Il Fondo viene ribilanciato mensilmente per incrementare l’esposizione azionaria. Entrambi le componenti, azionaria ed obbligazionaria, sono diversificate sia a livello geografico che a livello settoriale e rispecchiano alti standard di sostenibilità (art. 8 SFDR). Le tematiche principali di investimento del Fondo sono:

• Infrastrutture: investimento in società pronte a cogliere le opportunità offerte dalla crescente domanda per lo sviluppo ed il mantenimento di infrastrutture sostenibili: trasporti, servizi sociali, ecc;
• Blue Economy: investimento in società pronte a cogliere le opportunità offerte dall’uso sostenibile delle risorse oceaniche: protezione delle coste, ecoturismo, riciclaggio, ecc;
• Med-tech: investimento in società attive nel settore della tecnologia medicale sostenibile: biotecnologia, strumenti relativi alle scienze della vita, riciclaggio, ecc;
• Economia Circolare: investimento in società legate all’opportunità offerte dall’economia circolare: forniture circolari, estensione della vita utile dei prodotti, riciclaggio, ecc;
• Idrogeno: investendo in società attive nell’economia sostenibile dell’idrogeno: prodotti all’idrogeno, energia pulita, capitale umano, ecc.

La componente obbligazionaria è essenzialmente composta da fondi tematici quali Obbligazioni Verdi, Obbligazioni Sociali, Obbligazioni Sostenibili e fondi obbligazionari e monetari altamente sostenibili.

L’investitore è esposto a rischi intrinseci che includono, tra gli altri:

Rischio di mercato 

Si tratta di un rischio generale che riguarda tutti gli investimenti. Il prezzo degli strumenti finanziari è determinato prevalentemente dai mercati finanziari e dallo sviluppo economico degli emittenti, i quali sono a loro volta influenzati dalla situazione complessiva dell’economia globale e dalle condizioni economiche e politiche prevalenti in ogni paese interessato.

Rischio azionario

I rischi associati agli investimenti in titoli azionari (e strumenti simili) comprendono oscillazioni significative dei corsi, informazioni negative relative all’emittente o al mercato e il carattere subordinato delle azioni rispetto alle obbligazioni emesse dalla stessa Società. Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono sia diminuire sia aumentare ed è possibile che gli investitori non recuperino il loro investimento iniziale.

Rischio di credito

È il rischio che un emittente non riesca a rimborsare il capitale e gli interessi quando dovuti. Le variazioni delle condizioni finanziarie di un emittente, le variazioni delle condizioni economiche e politiche in generale o le variazioni delle condizioni economiche e politiche specifiche di un emittente (in particolare un emittente sovrano o sovranazionale) sono tutti fattori che possono avere un impatto negativo sulla qualità del credito e sui criteri di sicurezza di un emittente..

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità assume due forme: una legata alle attività e l’altra alle passività. Il rischio di liquidità legato alle attività si riferisce all’incapacità di un comparto di vendere un titolo o una posizione al suo prezzo o valore di mercato quotato a causa di fattori come un cambiamento improvviso del valore percepito o della solvibilità creditizia della posizione, oppure per condizioni di mercato avverse. Per rischio di liquidità legato alle passività si intende invece l’incapacità di un comparto di soddisfare una richiesta di rimborso, dovuta all’impossibilità di vendere titoli o posizioni per raccogliere fondi sufficienti a effettuare il rimborso. La riduzione della liquidità dovuta a questi fattori può esercitare un impatto negativo sul Valore patrimoniale netto del comparto e sulla sua capacità di soddisfare tempestivamente le richieste di rimborso.

Rischio di tasso di interesse

Il valore di un investimento può essere influenzato dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. I tassi di interesse possono essere influenzati da diversi elementi o eventi, come la politica monetaria, il tasso di sconto, l'inflazione, ecc.

Rischio di investimento relativo ai criteri extra finanziari ESG

L’applicazione degli standard di condotta aziendale responsabile e dei criteri extra-finanziari nel processo d’investimento può comportare l’esclusione dei titoli di alcuni emittenti. Di conseguenza, la performance finanziaria del comparto potrebbe, talvolta, risultare migliore o peggiore rispettoa quella dei fondi relazionabili che non si avvalgono di tali standard..

Rischio legato ai mercati emergenti

Un comparto può investire in mercati meno sviluppati o emergenti. Questi mercati possono essere volatili e illiquidi e gli investimenti del comparto in tali mercati possono essere considerati speculativi e soggetti a ritardi significativi nel regolamento. Il patrimonio di un comparto che investe in tali mercati, come pure il reddito generato, possono essere altresì penalizzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio e dai regolamenti fiscali e di controllo dei cambi e, di conseguenza, il valore patrimoniale netto delle Azioni di tale comparto può essere esposto a una notevole volatilità. Alcuni di questi mercati potrebbero non essere soggetti a norme e pratiche contabili, di revisione e di rendicontazione finanziaria comparabili a quelle dei paesi più sviluppati e i mercati dei valori mobiliari di tali paesi potrebbero subire chiusure improvvise.

Rischio di cambio valutario

Questo rischio è presente in ogni comparto che detiene posizioni denominate in valute diverse dalla rispettiva Valuta contabile. Se la valuta di denominazione di un titolo si apprezza rispetto alla Valuta contabile del comparto, il controvalore del titolo nella Valuta contabile aumenterà; al contrario, una svalutazione della valutadi denominazione comporterà il deprezzamento del controvalore del titolo. Quando il gestore intende procedere alla copertura del rischio di cambio di un'operazione, la sua totale efficacia non può essere comunque garantita.

Rischio dei derivati

L'utilizzo di derivati da parte dei fondi include diversi rischi. Tali rischi sono (senza limitazione), la mancanza di liquidità del mercato secondario in circostanze, i rischi di valutazione, la mancanza di standardizzazione e regolamentazione, il rischio di leva finanziaria, il rischio di controparte.

Rischio di controparte

Il rischio di controparte è il rischio per ciascuna parte di un contratto che la controparte non adempia ai suoi obblighi contrattuali e/o che non rispetti i suoi impegni ai sensi di tale contratto, a causa diinsolvenza, fallimento o per altri motivi. Qualora la controparte non rispetti i propri obblighi contrattuali, ciò potrebbe influire sui rendimenti dell’investitore.